Value at Risk (VaR) is een van de bekendste methoden om het prijsrisico te meten dat inherent is aan een portefeuille, ongeacht of het om een consumenten-, productie- of handelsportefeuille gaat. Met de VaR wordt het maximale verlies beoordeeld dat op een portefeuille kan worden geleden in een bepaald tijdsinterval (meestal 1 of 10 dagen) en met een bepaalde mate van waarschijnlijkheid (betrouwbaarheidsinterval normaal gezien 95% of 99%) als gevolg van marktprijsbewegingen. Het is dus mogelijk een maatstaf te hebben voor hoeveel men maximaal kan verliezen in de komende N dagen en met een waarschijnlijkheid van X%. Er zijn verschillende modellen om de VaR te berekenen, zoals de parametrische VaR, de historische VaR of de Monte Carlo-methode.
